Фонды денежного рынка — как альтернатива вкладам В свете инициатив Минфина брать налоги с дохода по вкладам сразу после достижения определённых сумм (пост об этом / Законопроект), показалось, что лучше не «каруселить» деньги по банкам, а сидеть в фондах денежного рынка. Это полезно только тем, у кого сумма выше АСВ и деньги не понадобятся вот-вот. Фонды денежного рынка или фонды ликвидности (БПИФ) Пока одни бесконечно открывают накопительные счета по промо-ставкам, отслеживая периоды охлаждения, гоняют деньги между банками на страх и риск или смиряются с небольшой ставкой, другие просто используют этот инструмент, избавляющий от рутины и бескокойств. Такая «умная парковка» для денег. Купили паи — и доход от размещения средств на денежном рынке постепенно накапливается в их стоимости. Ежедневный рост без квестов и статусов «нового клиента». 🔎Оценим доходность Сейчас «справедливая стоимость денег» — 13,78% годовых, согласно индикатору RUSFAR Мосбиржи по итогам торгов 16.10.2026. Именно на этот индикатор можно смотреть, оценивая текущую доходность. Но проверим, сколько реально заработали фонды? ▪️Лучшая доходность за 30 дней (Мосбиржа): ✓ SBMM (Сбер) — 1,19% ✓ BCSD (БКС), CASH (группа ГПБ), SCLI — 1.17% ✓ LQDT (ВТБ), AMNR (АТОН) — 1.16% Далее PSMM (ПСБ) — 1.15%, FMMM (Финам) — 1.14%, AKMM (Альфа) — 1.13%. Период: 17.09–17.10.2026. ▪️Лучшая доходность за год (Investfunds) среди рассматриваемых рублёвых фондов денежного рынка: ✓ SBMM — 15.80% ✓ FINC (Финстар) — 15.78% ✓ LQDT — 15.74% ✓ AMNR — 15.68% ✓ CASH — 15.48% ✓ FMMM, BCSD — 15.44% ✓ AKMM — 15.38% Данные на 15.10.2026. Доходность за прошлый период не гарантирует аналогичной в будущем. ▪️Комиссии: внутренние расходы фондов различаются, иногда весьма существенно. Предельные совокупные расходы в год (Investfunds): ✓ LQDT — 0,29364% (пионер рынка - появился в 2020 году; фонд от ВТБ, занимает 36% рынка БПИФ) ✓ AMNR — 0,295% ✓ SBMM — 0,299% ✓ FINC — 0,31% ✓ BCSD — 0,498% (при СЧА от 30 млрд ₽) ✓ FMMM — 0,55% ✓ CASH — 0,55% ✓ AKMM — 0,67% ✓ PSMM — 0,76% ✓ SCLI — 0,82% ✓ TMON (Т-Капитал) — 1,199% Указаны максимально предусмотренные расходы, фактические могут быть ниже. Что важно — внутренние расходы уже «зашиты» в стоимость паёв и учтены в опубликованной доходности. Отдельно их платить не нужно. А вот брокерские комиссии за сделки могут уменьшить итоговый результат. ▪️В чём польза и секрет фондов ликвидности? ✓ Без банковских квестов — не нужны "новые деньги", быть "новым клиентом", не нужно что-то выжидать или делать покупки ради высокой ставки. ✓ Без фиксированного срока. Паи можно продать в часы биржевых торгов, не теряя накопленную доходность из-за досрочного выхода, как это бывает со вкладами. Но итог зависит от цены продажи и расходов на сделку. ✓ Доходность следует за рынком. При изменении ставок меняется и доходность фонда. По вкладу ставка фиксирована весь срок, по биржевым фондам - держится рынка. ✓ Нет лимитов. Банки обычно связывают руки лимитами по НС и вкладам, допустим, макс. 1 или 1.5 млн. Здесь можно зайти с условных 1000 ₽. При этом доход реинвестируется внутри фонда и отражается в расчётной стоимости паёв. ▪️А в чём подвох? Это не банковский вклад: страховки АСВ нет, доходность не гарантирована. При снижении ставок она тоже снижается. Возможны рыночные риски, а продажа паёв зависит от расписания торгов. При продаже паев с выводом с брокерского счёта берётся налог НДФЛ, это нужно учитывать как ключевая разница с вкладами. Исключение — при хранении 3 года. А ещё, деньги после продажи не всегда доступны моментально, обычно на следующий рабочий день, это зависит от условий брокера и режима расчётов. ➡️ В ВТБ Инвестициях летом стал возможен «Вывод Онлайн»: бесплатный вывод до 1 млн ₽ в сутки на счёт в ВТБ в тот же день, не дожидаясь завершения расчётов по проданным бумагам. Подобное стало возможно в Альфе (до 10 млн в сутки) и в Т-Инвестициях. 📌 Дайджест