💼 Коплю на дом и хочу пассивный доход. Как перестроить портфель из акций? #есть_план Вводные по инвестору Город: Москва Сумма: 200 тыс. ₽ Опыт инвестирования: 1–3 года Срок: 3–5 лет Цель: пассивный доход и накопления на дом Риск-профиль: умеренно консервативный Приоритет: гарантированная доходность Контекст Почти весь портфель подписчика — в акциях, небольшая доля — в фонде денежного рынка. Для запроса на гарантированную доходность такая структура не подходит. За 3–5 лет акции могут как вырасти, так и заметно подешеветь. К моменту покупки дома портфель может оказаться в минусе. Облигации, с которыми инвестор пока не знаком, помогут сделать результат более предсказуемым. Но и они не дают полной гарантии: остаются риски эмитента и изменения рыночной цены. Возможный план Шаг 1. Сформировать облигационную основу Облигация — это долговая бумага. У выпусков с фиксированным купоном заранее известны выплаты и дата погашения. Если эмитент исполняет обязательства, удержание до погашения позволяет не зависеть от промежуточных колебаний цены. Главный ориентир: срок возврата денег должен совпадать со временем, когда они понадобятся на дом. Возможная структура портфеля: ▪️ 55–60% — облигации крупных надёжных эмитентов с погашением или офертой в 2029–2030 годах. Например: • РЖД БО 1P-52R — оферта в 2029 году, доходность к оферте в разборе — 16,77%. • Атомэнергопром 1Р-07 — погашение в 2030 году, доходность к погашению в разборе — около 16%. Перед покупкой нужно проверить актуальную доходность и условия оферты. ▪️ 25–30% — длинные ОФЗ. Например, ОФЗ 26247 и ОФЗ 26248 — в расчёте на рост цены при снижении ключевой ставки. Эта часть не гарантирована: если ставки вырастут, цена бумаг снизится. Поэтому длинные ОФЗ — не больше трети портфеля. Их погашение наступит позже вашего горизонта, а при досрочной продаже возможен убыток. ▪️ 10–15% — фонд денежного рынка. Резерв на непредвиденные расходы. Его доходность будет снижаться вместе с краткосрочными ставками. Доли нужно выбрать так, чтобы в сумме получилось 100%: например, 60% / 25% / 15%. Шаг 2. Определиться с акциями Если готовы к риску этой части портфеля, акции можно оставить на срок от трёх лет, скорректировав остальные доли. Если нет — постепенно выходить из них за 2–3 месяца. При продаже прибыльных и убыточных бумаг в одном году убытки могут уменьшить налог на прибыль по совместимым налоговым базам. Шаг 3. Учесть налоги При владении подходящими бумагами более трёх лет можно воспользоваться льготой долгосрочного владения. При соблюдении условий прибыль от продажи или погашения освобождается от НДФЛ в пределах лимита. На купоны льгота не распространяется. Если срок инвестиций — минимум пять лет, можно рассмотреть ИИС-3: для счёта, открытого в 2026 году, это минимальный срок для сохранения налоговых льгот. 💡 Для умеренно консервативного инвестора важнее не угадать рост рынка, а согласовать состав портфеля со сроком и целью. Облигации могут стать основой накоплений, а фонд денежного рынка — ликвидным резервом. ❗️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. 💙 Направляйте нам свои запросы, мы разберём самые интересные в следующих постах. - заполните форму, если у вас вопрос в целом по инвестированию (любыми инструментами), - либо присылайте на smm@bcs.ru с темой письма Есть план, как вы хотели бы скорректировать свой портфель, чтобы добиться результата (опишите его). Обязательно приложите к тексту скриншоты портфеля. Письма без отметки и скришотов не будут рассмотрены. Подходящий план для такой цели? 💯 — да! 🤔 — думаю, есть и другие варианты 💎 БКС Мир инвестиций | Мы в MAX