Пауки в банке

💸 Банки расщедрились на проценты Средняя ставка по трехмесячным вкладам в 20 крупнейших банках достигла 13,76% годовых на начало августа. Это стало максимумом с марта. За месяц доходность выросла на 0,25 п.п., хотя ЦБ уже снизил ключевую ставку до 14%. По шестимесячным депозитам средние показатели достигли 13,04%, по годовым — 12,37%. И основная причина происходящего заключается в конкуренции финорганизаций за деньги клиентов. После периода высокой ключевой кредитные организации сформировали значительный спрос на устойчивое фондирование, а корпоративные и розничные заемщики пока не обеспечивают прежнего притока дешевых средств. Поэтому банк может предпочесть привлечь вкладчика под 13–14%, даже если формально стоимость денег для экономики уже снижается. Есть и фактор ожиданий. Если рынок предполагает дальнейшее снижение ставки ЦБ, банки заинтересованы заранее зафиксировать ресурс на несколько месяцев. Короткий вклад в такой ситуации особенно удобен: кредитная организация получает деньги сейчас, а клиент — повышенную доходность на ограниченный срок. Это своего рода страховка банка от будущего дефицита ликвидности. Однако долго удерживать такие ставки будет сложнее. При ключевой 14% депозит под 13,76% оставляет банку очень небольшую разницу до учета резервов, операционных расходов и других издержек. Если ЦБ продолжит снижать показатели, стоимость новых депозитов постепенно пойдет вниз. При этом из-за замедления темпов изменения ключа эксперты уже прогнозируют, что в этом году ключ не упадет ниже 13%. ✅Подпишись