Новая лихорадка В прошлом году инвесторы скупали Nvidia. В этом — присматриваются к производителям туалетов, экскаваторов и стекла. Как пишет WSJ, все понимают: ИИ — это огромные деньги. Но кто именно их заработает — непонятно. OpenAI? Google? Какой-нибудь стартап, которого ещё нет? Зато ясно другое: кто бы ни выиграл гонку, ему нужны чипы, провода, охлаждение и электричество. Значит, надёжнее всего вкладываться в тех, кто продаёт лопаты золотоискателям. На этой идее S&P 500 в среду вырос на 1,5% и обновил рекорд. Но кого же все скупают? Например, Corning — стекольную компанию, которой 175 лет. Когда-то они делали лампочки для Эдисона. Двадцать лет их оптоволокно приносило только убытки. В среду Nvidia объявила, что вложит в Corning 500 миллионов долларов на расширение производства. Акции взлетели на 12%. А до этого Corning подписала контракт с запрещенной в России террористической Meta на 6 миллиардов долларов. Или Caterpillar — производитель жёлтых экскаваторов и бульдозеров. Дата-центрам нужны генераторы, и Caterpillar их продаёт. Компания удваивает производство турбин к 2030 году и вкладывает 725 миллионов долларов в завод в Индиане. Это крупнейшие инвестиции за 15 лет. Самое странное — японский Toto. Тот самый, что делает унитазы с подогревом. Оказалось, у них есть подразделение, которое выпускает керамические детали для производства чипов. Без них не сделать ни один современный процессор. Продажи этих деталей удвоились за год. Акции Toto выросли на 22% за май и больше чем на 50% с начала 2026 года. Британский фонд Palliser Capital в феврале назвал Toto «самым недооценённым бенефициаром ИИ». Vertiv делает системы охлаждения и питания для дата-центров. За три года акции выросли на 2000%. Тайваньская Delta Electronics растёт следом. QuantumScape — производитель батарей для электромобилей — объявил, что будет продавать их и дата-центрам. Акции прибавили 14% за день. И это все еще адекватное, дальше начинается дот-комовский цирк. Производитель кроссовок Allbirds в апреле переименовался в NewbirdAI и обещал давать чипы в аренду стартапам — акции выросли на 582% за один день. Бывшая караоке-компания Algorhythm Holdings заявила, что займётся ИИ-логистикой, — плюс 222%. Производитель дешёвых компьютеров Raspberry Pi подскочил на 36% после одного поста в соцсети, где кто-то написал, что ИИ-агентам понадобятся их платы. Кажется, фундаментальный анализ снова вылетел в трубу. @antifintech