Angry Bonds

Хотел сделать селфи с легендой, но я в кадр не влез, телефон не справился. Палка нужна

Начинаем Смартлаб. Вернее продолжаем, я слегка проспал

#наукадоказала #АналитическЫй_ОналитегЪ Забавно конечно: зумеры узнали что такое чайный гриб, коммунальная квартира и принялись за макроэкономику. Правда в видео за полтора часа ни разу не произнесли слово "производственная функция" но лиха беда начало - к пенсии возможно прочитают что-нибудь на эту тему, Если серьезно, болезнь общая - поколение 30-35 лет и младше вообще не в курсе традиции. Никакой: ни культурной, ни научной, ни исторической. Поэтому их жизнь полна открытий, на которых по совести говоря можно было бы сильно сэкономить время и силы. Любопытные единоличники и опасные интеллектуалы конечно среди них тоже водятся и знают что-то (иногда прямо очень много), но если брать в среднем там обычно девственно чистая "карта памяти" и, соответственно, применительно к нашей теме очень специфичное понимание и задач макроэкономики и своеобразия текущего момента. Поэтому и "макротелеграм" в видео внезапно начинается с 2020 года и чуть в сторону ММI*, простирается какая-то пустыня и терра инкогнита. Для справки: 🖊 в нашем публичном рейтинге по ставке с 2022 года Александр Исаков держится в серединке - 5 прогнозов из них 2 точных, итого точность 40% (последние данные еще не вносили, освежим на след неделе). 🖊 А консенсус профучастников, полученный нами от коллег из Cbonds (огромное спасибо им за информацию), показывает что CberSIB** дал с начала 2025 года по ставке, обменному курсу доллара и цене золота 22 прогноза, точность показал 14%. Лучший по данной выборке среди профучастников в категории с 18-22 прогнозами (то есть наибольшей частотой) стал ING - у него точность 27%, худший - Финам, у него 10%. В основном точность всех подводила в золоте, со ставкой было получше, но оно и понятно: основная дерготня там была в 2024 году. В общем, товарищ держится где-то в середине, даже ближе к хвосту. Это не в порядке унижения, просто для понимания ху есть ху, а то в видео елея налили выше крыши, как у них не слиплось там всё, не очень понятно. Кстати сказать, полные результаты исследования по проекту #АналитическЫй_ОналитегЪ презентуем в декабре. Сейчас руками проверяем что насчитала нам ИИ-шка, и по возможности правим найденные косяки. ========== * да продлит Аллах его дни, над кем иначе тогда глумиться ** я могу ошибаться, но так понимаю, что это и есть те прогнозы, которые формирует ЦМИ Сбера, возглавляемый Исаковым

Я, конечно, ждал крах ИИ, говорил о пузыре, но не ожидал такого. Моя теория заключалась в простом механизме IPO. По моему опыту, фаундер компании не пойдёт продавать акции своей компании на рынок, если у него всё хорошо. Компании, которые выходят на IPO, чаще всего находятся при смерти, и тот транш, который удаётся собрать с рынка, позволяет им выжить, но об этом не говорят в открытую. Чаще всего мы узнаём о таком факте из подкаста спустя 10–15 лет после IPO, но я участвовал в выпусках и знаю, как сильно там мухлюют с отчётностью и на что готовы закрывать глаза регуляторы. Так вот, я ждал два IPO этой весной: Anthropic и OpenAI. Раз они так сильно хотят IPO, значит, дела у них идут совсем плохо. Они должны были выйти, ранние держатели акций начали бы продажу, затем компании отчитались бы о прибылях и убытках, и пузырь лопнул бы. Но всё случилось и без IPO... Anthropic просто раскрыл информацию о чистых убытках в −$47 млрд, а также показал скрытый долг в $600 млрд. С учётом всех долгов и операционного убытка компания должна денег в половину своей рисованной капитализации. Короче, инвесторы решили не ждать IPO и пошли продавать все акции, которые последние годы росли на идеях внедрения ИИ: Intel: −54% CoreWeave: −55% Oracle: −51% Nebius: −48% Я не думаю, что это конец. По правилам хорошего пузыря всё должно отрасти обратно, и вот потом уже показать настоящее падение. К тому же главные бенефициары ИИ всё ещё устойчивы: Microsoft: −2% Nvidia: −11% Google: −18% Что это даст нам? Любой коллапс на американском рынке резонирует по всему миру. Азия уже обвалилась, наш рынок традиционно растёт (осеннее обострение), ЕС пока не отреагировал. Надеюсь, этот кризис принесёт нам не беды, а радости. Если ИИ свернётся, то цены на видеокарты и прочие чипы пойдут вниз, а значит, я смогу обновить компьютер и начать монтировать большие ролики. ⚡️ Ретроградный кэш / Канал в МАКС

Тайминг, конечно, моё уважение Blackstone сообщила инвесторам, что Anthropic может не получить рейтинг инвестиционного уровня сразу после выхода на биржу, что является изменением по сравнению с предыдущими рекомендациями и усложнит для ИИ-лаборатории возможность финансирования своих огромных расходов @MarketHeart

#нефть Вряд ли уже нефть переползет сегодня $120, поэтому гуру и Нострадамусами на текущей неделе объявляются .... 255 человек,правильно угадавшими диапазон цен на нефть на 30 октября Поздравляю победителей)) В целом результат чуть-чуть не совпал с модой (в статистическом значении данного термина) - все таки рынок сейчас достаточно предсказуем, либо горизонт прогнозирования слишком короткий и на нем все делаются шибко умные. Но это и не плохо - смарт мани у нас тут получается))

Telegram doesn't show this post on the web. Open it in Telegram to see it.

Джим Крамер советует покупать акции США Ну вот теперь точно началось!

#вестисполейАрмагеддонщины Тем временем Интел ============== BREAKING: Intel, $INTC, extends losses to -30% on the day, now on track for its biggest decline on record. Not even the Dot-Com bubble or 1970s saw a decline in $INTC like this. https://t.co/nQgX594Ix9 (TheKobeissiLetter) ============= тем временем Гугл - https://t.me/vestifinance_ru/52180

Программный текст АнтонВалерьча про Chapter 11 Не могу не сослаться

#угар_киберпанка Все таки не зря Дмитрий Пьянов-любимый спикер нашего канала! И свой высокий класс подтверждает регулярно 👇 На "игру в бисер" ЦБ с таргетом ответим полемикой с ИИ помощником. Костин наверное проспорил и больше с Пьяновым в такие игры не играет.

#семибанкирщина Кстати сам ВТБ отчитался чуть лучше ожиданий, но котировки все равно упали. Так то все неплохо: пристроили как смогли Росгосстрах и вообще нормативы выполняют. Пора уже создавать специальный термин "вайб синего друга": 1️⃣ отчетность хорошая - акции падают, 2️⃣ отчетность плохая - акции тем более падают, 3️⃣ дивидендный гэп не закрывается никогда. 4️⃣ продуктивная торговля возможна только по фазам луны

Это не то, чтобы прецедент, скорее пролог, дающий надежду на перемены - жизнь показала, что надо делать добанкротную санацию, это и разумнее и дешевле. Но напоминаю, нам всем нужен Chapter 11 Наверное это в полной мере поймут тогда когда наткнутся на неуправляемые орды физиков в Самолёте при попытке провести ОСВО. А наткнуться обязательно - ВТБ, напомню, в Мечеле в 2016 году настоял на рестракте бондов при в целом аналогичной ситуации. А там еще и Полипласт на горизонте .... И еще Балт лизинг В общем, не выходим из эфира, продолжаем наблюдения.

#ВДО МГКЛ все-таки ушел в техдефолт по купону Облигации догоняют акции по темпам слива. В акциях кстати планку опять сделали 10% (вчера было 20%) а в облигациях как было 40 так и есть. Зачем так всё запутывать и усложнять? Невозможно ничего планировать

#битва_пузырей Погнали! Роад шоу будет незабываемым

#вестисполейАрмагеддонщины Сдаётся мне, благородные доны, это означает, что пенсюки будут покупать гособлигации и их держать до талого Насчёт изобилия - видно будет. Смотря чего изобилие

АнтонВалерьич сейчас нам всё пояснит про макроэкономический фон!) "Вопросы стоят те же а ответы всегда разные"(с) https://t.me/radiotabakh

Как сказал Дмитрий Александров сегодня: секьюритизация - это не от слова безопасность, а от слова "ценные бумаги". Оценнобумаживание в общем. Послушаем посмотрим. Основные тезисы как всегда в комментариях к посту.

Извините, не удержался: Кевин не видит причин без явной необходимости повышать ставку. Эльвира не видит причин без явной необходимости понижать ставку. Оба признают риск инфляции. Они как инь и янь, дополняют друг друга. Получаем, что при риске инфляции можно что не повышать, что не понижать. Значит ЦБ вряд ли вообще может влиять на инфляцию. Полуночный софизм)

Нам пишут подписчики. Ф цитатник👇